余额理财产品的分析研究 

导读:余额理财产品的分析研究,为了探究余额理财产品的特征,通过对市场上主要余额理财产品进行比较分析,得出余额理财产品的相似特征以及发展的关键因素以及风险敞口,【关键词】余额理财因素分析风险分析,一、余额理财产品的相似性,随着余额宝的走红,市场上余额理财产品主要产品有以余额宝为代表由电商推出的余额理财产品,也有各大商业银行为了应对互联网金融而推出的现金理财产品,余额宝是由支付宝与天弘基金合作推出的,余

余额理财产品的分析研究 

余额理财产品的分析研究

【摘要】随着互联网金融的兴起,余额理财产

品作为互联网金融的代表为大家所熟知,为了探究余额理财产品的特征,通过对市场上主要余额理财产品进行比较分析,得出余额理财产品的相似特征以及发展的关键因素以及风险敞口。

【关键词】余额理财因素分析风险分析

一、余额理财产品的相似性

随着余额宝的走红,我国互联网金融市场掀起了一场“宝宝”争夺战,市场上余额理财产品主要产品有以余额宝为代表由电商推出的余额理财产品,也有各大商业银行为了应对互联网金融而推出的现金理财产品,在激烈竞争的背后,各种“宝宝”却有相似的产生以及发展背景,最大的特点就是与各种“宝宝”对接的大多是基金。

余额宝是由支付宝与天弘基金合作推出的,余额宝的产生的直接原因之一是央行出台的第三方支付管理办法的规定,要求支付机构实缴货币资本不低于客户备付金日均余额的10%,这要求支付宝需要为客户的沉淀资金提高实缴资本,支付宝主要作为阿里巴巴

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二、余额理财产品成功发展的因素分析纵观余额理财产品成功发展的因素,主要表现为流量、便捷、收益以及政策。

(一)流量,所谓流量指的是产品日浏览量,很大程度上取决于所拥有的客户的数量,我国的互联网消费起步比较晚,现时发展还不是很充分,淘宝的C2C模型影响并引导了人们消费模式的转变,并且随着互联网的普及、人们消费观念的改变以及淘宝自身的经营发展使得淘宝拥有一批成熟稳定的顾客群,淘宝的客户群主要包括在校大、中学生、年轻一代的白领和家庭主妇等,庞大的客户群以及客户群独特的类型保证了了淘宝经营期间优质的客户流量,优质的客户流量保证了网上商城的持续经营发展,那余额宝的发展也就不言而喻了。

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(三)收益,据有关资料表明我国的文化趋于长期倾向,长期取向的文化引导我们注重节俭,善于储蓄以应对未来,这样的文化以及通货膨胀的加剧促使我国国民更加注重资产的保值与增值。余额宝等各种余额管理产品的收益有高于传统银行的收益以及远低于其他传统金融机构的风险,因此在发展初期受到了公众的青睐,随着市场竞争的加剧、银行相关政策的出台以及利息市场化的进程,余额宝等各种余额理财产品的收益有所下降,但基本上稳定在

4%~6%,而

上海商业银行隔夜拆借利息则偏高,由此可见余额理财产品仍具有相对优势。

(四)政策,互联网金融对于现有金融监管体系来说是一个外来事物,现有的金融监管体系对其发展的约束性不大,并且我国的政策导向也是对其持短期放任的态度,利用现有市场检验其先进性与局限性,

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三、余额理财产品发展的风险分析

随着互联网金融市场的发展以及社会公众对其了解的加深,各种余额理财产品的发展面临着不同的发展难题,主要包括利率市场化进程的加深、资金安全风险、信息披露风险、交互进程的发展等。

(一)市场利率化的加深

随着余额理财产品的发展,其发展惯性更多地得益于高利差,而利率的差异化是由于我国的利率非市场化导致的,余额宝等余额理财产品作为利率市场化进程的一个阶段产物,随着我国利率市场化进程的加深,利率差异程度将会降低,余额理财产品赖以发展的优势将会被弱化甚至消失,我国大部分余额理财产品的发展轨迹很可能是贝宝的一个复制,因此余额理财产品若想在利率市场化的浪潮中稳健的发展就必须增强自己异于高利差的核心竞争力。

(二)信息披露风险

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(三)交互进程的发展

市场上各种余额理财产品的种类不乏少数,经营运作理念的先进性也不一定劣势于余额宝,纵使余额宝有淘宝等庞大的消费群体基础,其产品的单一性以及交互界面的简单方便性亦是其成功的关键因素。其他余额理财门户为了实现规模的扩大,开发了众多的余额理财产品,众多产品的共存势必增加了客户的选

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参考文献

[1]陈辛.余额宝风险管理研究[D].中国海洋大学,2014.

[2]左芳园.我国余额宝的风险与防范研究[D].辽宁大学,2014.

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